Пенсионные накопления – это часть ваших доходов, которую вы делаете в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). После того как вы перестаёте работать, эти средства превращаются в накопительную пенсию, которая выплачивается вам пожизненно. Но куда именно «уходит» ваш вклад, как он управляется и какие риски с этим связаны – часто остаётся неясным. В этой статье мы подробно разберём структуру пенсионного фонда, инвестиционную политику, распределение средств и предоставим всю необходимую контактную информацию для обращения в фонд.

Структура пенсионного фонда

Пенсионный фонд (как государственный, так и негосударственный) состоит из нескольких ключевых подразделений:

• Управляющая компания – отвечает за инвестирование средств.
• Отдел резервов – формирует и поддерживает страховые резервы.
• Отдел выплат – осуществляет ежемесячные и единовременные выплаты пенсионерам.
• Отдел клиентского сервиса – принимает обращения, оформляет личные кабинеты, проводит консультации.
• Руководящий совет – определяет стратегию развития фонда и уровень допустимого риска.

Как формируются пенсионные накопления?

Каждый застрахованный вносит в фонд обязательный взнос – 22 % от заработной платы (из них 10 % идут в государственный пенсионный фонд, а 12 % – в выбранный вами негосударственный пенсионный фонд, НПФ). Эти средства делятся на две части:

1. Накопительная часть – инвестируется в финансовые инструменты с целью получения дохода.
2. Резервная часть – формирует страховой резерв, который покрывает возможные убытки и гарантирует минимальный уровень выплат.

Куда именно «уходит» накопительная часть?

Согласно данным Банка России, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) за три квартала 2025 года составила 13,1 % годовых, а доходность пенсионных резервов – 15,9 % годовых. Это достигается за счёт следующих направлений инвестиций:

Облигации федерального займа (ОФЗ)

ОФЗ считаются самым надёжным инструментом, обеспечивая стабильный доход и низкий уровень риска.

Корпоративные облигации

Инвестиции в облигации крупных российских компаний позволяют получить более высокую доходность при умеренном риске.

Акции и фонды акций

Часть портфеля может быть размещена в акциях крупнейших компаний (например, в индексе ММВБ). Доходность акций выше, но и волатильность тоже.

Инвестиционные фонды (ПИФы) и ETF

Управляющие компании часто используют ПИФы для диверсификации и доступа к международным рынкам.

Недвижимость и инфраструктурные проекты

Некоторые фонды инвестируют в коммерческую недвижимость, что обеспечивает стабильный арендный доход.

Как управляется резервная часть?

Резервная часть формируется в отдельном счёте и инвестируется в более консервативные инструменты (ОФЗ, депозитные сертификаты). По закону резерв должен покрывать минимум 30 % от общей суммы накоплений, что гарантирует выплату даже в случае неблагоприятных рыночных условий.

Как вы можете влиять на доходность своих накоплений?

• Выбор НПФ – у разных фондов разная инвестиционная стратегия и уровень доходности. Например, НПФ ВТБ демонстрировал доходность 13,1 % в 2025 г., а СберНПФ – около 12,5 %.
• Перевод в программу долгосрочных сбережений (ПДС) – позволяет «разморозить» накопления и инвестировать их в более доходные инструменты.
• Дополнительные добровольные взносы – увеличивают базу для инвестиций и, соответственно, будущую пенсию.

Как получить накопительную пенсию?

Существует два основных способа получения:

1. Пожизненные ежемесячные выплаты – стандартный вариант, при котором фонд выплачивает фиксированную сумму каждый месяц до конца жизни.
2. Единовременная выплата – возможна после подачи заявления в НПФ. Для этого необходимо оформить заявление о единовременном взносе (см. пример в статье от РБК Инвестиции, 2026‑01‑26).

Отзывы пенсионеров

Контактная информация для обращения в пенсионный фонд

Пенсионные накопления в пенсионном фонде не «пропадают», а инвестируются в разнообразные финансовые инструменты, которые позволяют получать доход выше инфляции. Управляющая компания отвечает за распределение средств между облигациями, акциями, фондами и резервами, а резервная часть гарантирует безопасность ваших выплат.

Выбор НПФ, возможность перевода в программы долгосрочных сбережений и дополнительные добровольные взносы – инструменты, которые позволяют каждому пенсионеру влиять на размер будущей пенсии. При возникновении вопросов всегда можно обратиться в клиентский сервис, воспользоваться личным кабинетом или записаться на личный приём.

Дата публикации: 07 июня 2026 г.